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コラム

2013年 10月 07日

アブラハムとMRIとワイン

2014年10月4日

日経新聞に「アブラハム業務停止 ~金融庁検討、監視委が勧告」というニュースが掲載されました (記事はこちら

 

このような記事を見て、あーやっぱり金融て怖いんだな、とか投資って怪しいことばかりで、信用できないな、などと思わないで欲しいとおもい、今回のコラムのテーマにしました

 

私自身独立系ファイナンシャルプランナーとして、お客様のライフプラン実現のために金融商品をご提案している立場ですがこのような金融の不祥事があるたびに、腹立だしくまた悔しい想いをします

これまでのFPとして10年のキャリアから私が学んだことは・・・

金融商品はそれぞれ目的があって作られているので、お客様に合う・合わないがあったとしても、それ自体が悪いものはない
ただいくら仕組みが悪くなくとも、マーケットが悪ければ結果は伴わない

適切に資産を配分し、適度な時間をもって向き合う資産運用において、マーケットの変動は全く怖いものではない
怖いのは人間 そこに携わる人間の不誠実が最も怖い

 

 

今回のアブラハムであっても一番問題だったのは、お客様への対応が不誠実であったからではないかと思います

例えば、彼らがこの近年積極的に広告をうっていた「いつかはゆかし」

若い男性モデルを起用し、確か月々5万円の投資で1億円を約束するような広告だったかと思います

モデルの雰囲気から特に若い人をターゲットにしたもののような印象を受けましたが、仮に30年間の5万円の積立で1億円を作ろうと思うとおよそ12%程度の運用利回りが必要となります

ポイントは、この12%をどうお客様にご説明するかです

例えば直近1年間で東証株価指数は1.5倍以上に成長しました

利益でいえばこの1年で50%以上のリターンです

topix-1年

 

では、過去10年ではどうでしょうか?

 

topix-10年

今の水準はリーマン以降の株価低迷をやっと抜け出し、丁度10年前と同じくらいの水準に戻ったということがわかります

 

これは日本だけに限らず、世界中のマーケットを見ても、アップダウンは必ずあり、ずーっと上がり続けるマーケットはありません

 

また株式市場においては、1年のうちに50%リターンが出ることも当たり前にあるし、半年で50%下がることも当たり前にあるということを認識しなければなりません

 

日経記事の後半に書いてあるように、アブラハムのように海外の金融商品を扱ってトラブルになったケースが過去何件もあります

また記憶に新しいところでMRIのように実際には運用実績がなかったというような詐欺事件もありました

 

これらは海外のファンドだから、ダメなのではなく、それらを扱う人間がダメだったのです

そこを履き違えて、やっぱり資産運用って怪しいな、と思わないで欲しいと心から思うのです

 

 

金融商品って、例えばワインのようなものかな、と思うことがあります

 

日本のワインも美味しいものがたくさんあるでしょうし、海外にもたくさんあるでしょう

それらを自分ひとりで発掘し味わうのって大変ですよね

どこのなにが美味しいのかという知識もなければ、どうやってそれを手に入れたら良いのか技術もない

だからソムリエの力が必要で、そのソムリエの提案の善し悪しで、そのワインの楽しみも変わってくるような

 

でも、いきなり高級なワインを飲んでも良さはわからないそうですね

カジュアルなワイン、たまには好みに合わないワイン、はずれのワインなども、自分なりに味わい経験を積まなければ、本当に価値あるワインの良さがわからないのだそうです

なるほどな~と思いましたね

 

投資も同じじゃないでしょうか?

世界中には、優秀なファンドもたくさんあるでしょう

でも個人でそれらのファンドにアクセスするのは難しいから、ソムリエのような役割をしてくれる専門家が必要

でも、よりファンドを活用するには、自分自身ファンドを味わえるくらいの経験ともっと楽しみたいという研究心も必要

 

私はお酒が好きなので、お酒は人生を豊かにしてくれるものと思っていますが、資産運用も同じだと思っています

資産運用全くせずに、今の収入の中でやりくりするのもよし

でも、資産運用をすることにより、さらに人生が豊かになることもある

もし後者を選ぶのであれば、自分の舌で味を確かめ、時には失敗しながら自分の好みを知ることが、更に自分自身を豊かにすることにつながるのではないかと・・・

 

みなさんはどうお考えになりますか?


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